Prečo ETF fondy menia spôsob, ako investuje svet (a prečo by si mal začať tiež)

V predchádzajúcom blogu sme sa pozreli na to, prečo sa na dôchodok od štátu nedá spoliehať. Ak si chceš vybudovať finančnú slobodu, je čas prevziať zodpovednosť do vlastných rúk. Jednou z najefektívnejších ciest je pravidelné investovanie do ETF fondov.

ETF jednoducho

ETF (Exchange Traded Fund) je burzovo obchodovaný fond, ktorý kopíruje vývoj vybraného indexu. To znamená, že keď investuješ do ETF na index S&P 500, automaticky máš podiel vo viac ako 500 najväčších amerických firmách naraz.

Je to ako keby si si nekúpil jednu akciu, ale celý kôš trhových lídrov naraz.

Predstav si, že by si chcel investovať do všetkých firiem, ktoré tvoria napríklad americký index S&P 500 – teda Apple, Microsoft, Amazon, Google a stovky ďalších. Keby si ich kupoval jednotlivo, potreboval by si desaťtisíce eur. ETF ti však umožní investovať do všetkých naraz – aj s malou sumou. Ako keby si si kúpil „balíček celého trhu“.

Hlavné výhody ETF fondov

• Široká diverzifikácia: Riziko je rozložené medzi desiatky alebo stovky spoločností
• Nízke poplatky: V porovnaní s bežnými podielovými fondmi sú správne poplatky minimálne
• Pasívne investovanie: Nepotrebuješ sledovať trh, ani obchodovať
• Transparentnosť: Vieš, do čoho investuješ
• Dostupnosť: Investovať sa dá už od desiatok eur mesačne

Prečo ETF ?

Aktívne vs. pasívne riadené fondy

Charakteristika	Aktívne podielové fondy	Pasívne ETF fondy
Riadenie	Aktívne – portfólio manažér sa snaží prekonať trh	Pasívne – fond kopíruje index (napr. S&P 500, MSCI World)
Cieľ	Dosiahnuť nadvýnos voči benchmarku	Kopírovať výkonnosť trhu
Poplatky	Vyššie (v priemere okolo 2 % ročne)	Nižšie (často pod 0,5 % ročne)
Zastúpenie na trhu	Väčšina fondov ponúkaných bankami	Rastúci segment, silný globálny trend
Dane	19 % daň z výnosu	0 %, ak sú držané viac ako 1 rok (daňový test)
Obchodovanie	Nevieš kedykoľvek kúpiť/predať	Verejne obchodovateľné na burze

Ako investovať do ETF na Slovensku

ETF nie sú len pre burzových špekulantov. Práve naopak. Dnes máš možnosť investovať pasívne cez overených obchodníkov s cennými papiermi, ktorí ti pomôžu nastaviť stratégiu a pravidelný vklad. Zvyšok pracuje za teba – bez potreby denného sledovania trhov alebo špekulovania.

Nepotrebuješ žiadne predchádzajúce znalosti, ekonomické vzdelanie ani skúsenosti z burzy.

ETF umožňujú investovať do najväčších a najúspešnejších spoločností sveta – ako Apple, Microsoft či Amazon. Pre zaujímavosť: samotný ročný zisk spoločnosti Apple prevyšuje štátny rozpočet Slovenska na celé tri roky. A to je len jedna z firiem, ktorých akcie môžeš vlastniť cez ETF.

Okrem indexu S&P 500 môžeš investovať aj do iných trhov a sektorov, ako napríklad:

• NASDAQ 100 – technologické firmy
• MSCI Europe – najväčšie európske spoločnosti
• MSCI Emerging Markets – rozvíjajúce sa trhy ako Brazília, India, Čína, Indonézia či Južná Afrika, ktoré majú potenciál rýchlejšieho rastu, ale aj vyššiu volatilitu

Najväčší správcovia ETF fondov na svete sú:

1. BlackRock (iShares) – spravuje aktíva v hodnote viac ako 10 biliónov dolárov
2. Vanguard
3. State Street Global Advisors

Na Slovensku patria medzi najväčších správcov podielových fondov: tieto fondy sú však často aktívne riadené a s vyššími poplatkami.

1. Tatra Asset Management
2. Amundi (predtým Pioneer)
3. NN Investment Partners

Podľa údajov Národnej banky Slovenska dosiahol objem aktív podielových fondov na Slovensku ku koncu roka 2024 približne 11,3 miliardy eur. Pre porovnanie, spoločnosť BlackRock, najväčší správca ETF fondov na svete, spravuje aktíva v hodnote viac ako 10 biliónov dolárov. To znamená, že BlackRock spravuje približne 900-krát viac aktív než všetky podielové fondy na Slovensku dohromady.​

Tento rozdiel poukazuje na rozsah a dôveru, ktorú investori na celom svete vkladajú do ETF fondov spravovaných spoločnosťami ako BlackRock. Investovanie prostredníctvom ETF umožňuje prístup k týmto globálnym trhom a spoločnostiam, čo môže byť výhodné pre dlhodobých investorov hľadajúcich diverzifikáciu a efektívnosť.

Ako investujú ľudia na Slovensku a vo svete do ETF

Kým v USA investuje do ETF fondov viac než polovica dospelej populácie, na Slovensku je to stále len malé percento – väčšina ľudí si sporí prostredníctvom bankových produktov alebo druhého piliera. Práve preto je dôležité šíriť povedomie o tom, že existujú aj efektívnejšie a výhodnejšie alternatívy.

Niekoľko častých mýtov o ETF

• „Je to len pre bohatých“ – nie, začať sa dá od 35 € mesačne
• „Musím sa vyznať v akciách“ – ETF ti trh kopíruje, nepotrebuješ vyberať jednotlivé firmy
• „Je to rizikové“ – trh kolísal a bude kolísať, ale dlhodobo rastie

Výpočty sú orientačné a vychádzajú zo zloženého úročenia s mesačnými vkladmi a priemerným ročným výnosom 8 % p.a. Skutočný výnos sa môže líšiť v závislosti od trhových podmienok a doby investovania. Údaje sú ilustračné a nezohľadňujú poplatky.

Aj keď ETF sú dlhodobo spoľahlivý nástroj, stále ide o investovanie a nie je bez kolísania či rizika.
Napríklad v roku 2022 klesol index S&P 500 o viac ako 18 % – no o rok neskôr už dosahoval opäť nové maximá.

Dôležité je nezľaknúť sa krátkodobých výkyvov a držať sa stratégie.

Záver: ETF ako nástroj k finančnej slobode

ETF fondy sú vynikajúcim nástrojom na dlhodobé budovanie majetku – najmä v kombinácii s pravidelným vkladaním a trpezlivosťou.

Ak si chceš vytvoriť vlastný ETF plán, ktorý bude fungovať pre tvoju situáciu a ciele, ozvi sa nám.

Rádi ti pomôžeme nastaviť stratégiu, ktorá ti bude dávať zmysel.

Zdroje:

• Národná banka Slovenska – Podielové fondy a investície
• BlackRock – iShares ETF fondy
• Vanguard – ETF produkty
• MSCI – Oficiálne indexy (World, Europe, Emerging Markets)
• NASDAQ – Index NASDAQ 100
• S&P Dow Jones – Index S&P 500
• Investopedia – ETF Explained (anglicky)
• [Trend.sk, Finsider.sk, HNonline.sk] – finančné analýzy a komentáre